Obveščamo vas, da bodo s 1. 11. 2026 začele veljati spremembe Pravil upravljanja skupine kritnih skladov življenjskega cikla PRVA in PRVA+ in Izjav o naložbeni politiki kritnih skladov.
Spremembe predstavljajo uskladitev z novelo Zakona o pokojninskem in invalidskem zavarovanju (ZPIZ-2O) in prilagoditve naložbenih politik posameznih kritnih skladov. Njihov namen je omogočiti večjo prilagodljivost pri upravljanju sredstev, učinkovitejšo razpršitev naložb ter izboljšati možnosti za doseganje višje dolgoročne donosnosti ob upoštevanju naložbenega horizonta in profila tveganja posameznega kritnega sklada.
Med pomembnejše spremembe Pravil upravljanja in Izjav o naložbeni politik sodijo naslednje:
- na vseh kritnih skladih povečanje dovoljene skupne izpostavljenosti do investicijskih skladov, katerih poslovanje ni usklajeno z Direktivo 2009/65/ES (ne-UCITS) na največ 30 % sredstev kritnega sklada. V okviru kategorije ne-UCITS skladov so sedaj izrecno vključeni tako odprti kot zaprti investicijski skladi, ustanovljeni kot specialni investicijski skladi (SIS), Alternativni investicijski skladi (AIS), ki jih upravlja upravljavec z dovoljenjem za opravljanje AIS v skladu z Direktivo AIFMD, skladi EUVECA, EUSEF in ELTIF ter odprti investicijski skladi, oblikovani oziroma ustanovljeni v tretji državi, ki izpolnjujejo pogoje Agencije za trg vrednostnih papirjev (ATVP).
- v nabor ciljnih skladov, v katere lahko kritni skladi nalagajo sredstva, se dodaja specialni investicijski sklad z naložbeno politiko zagotavljanja posojil malim in srednje velikim družbam in ga bo upravljala z upravljalcem povezana družba.
- povečanje ciljnega deleža lastniških naložb pri kritnem skladu Dinamični z 80 % na 85 % ter pri kritnem skladu Uravnoteženi s 40 % na 55 %, ob hkratnem znižanju ciljnega deleža dolžniških vrednostnih papirjev, depozitov in instrumentov denarnega trga; pri zajamčenih kritnih skladih se ciljni delež kategorije drugih naložb (alternativne naložbe, nepremičnine, ipd.) povečuje s 15 % na 20 %, ciljni delež dolžniških vrednostnih papirjev, depozitov in instrumentov denarnega trga pa znižuje z 80 % na 75 %.
- prilagoditev razponov visoko in nizko tveganih naložb: pri kritnem skladu Dinamični se minimalni delež visokotveganih naložb povečuje na 70 %. Kritni sklad bo imel po novem v visoko tveganih naložbah razporejenih med 70 % in 100 % svojih sredstev, delež nizko tveganih naložb pa se znižuje na razpon med 0 % in 30 % sredstev Pri kritnem skladu Uravnoteženi se dovoljeni razpon visokotveganih naložb spreminja na 40–80 %, delež nizko tveganih naložb pa ostaja v razponu med 20 % in 60 % sredstev. Pri zajamčenih kritnih skladih bo po novem v visoko tveganih naložbah razporejenih med 0 % in 60 % svojih sredstev, delež nizko tveganih naložb pa ostaja v razponu med 40 % in 100 % sredstev.
Poleg navedenega od 1.1.2026 dalje za člane veljajo tudi naslednje spremembe:
- Višji dovoljeni enkratni dvig sredstev iz kolektivnega zavarovanja – meja se zvišuje s 6.290,17 na 12.000 evrov in se bo letno usklajevala.
- Dodatne možnosti enkratnih izplačil – za člane, ki so uveljavili invalidsko pokojnino ali zboleli za hudo neozdravljivo boleznijo oziroma je utrpel težjo poškodbo in mu zdravniki napovedujejo le še kratko obdobje življenja.
- Prenos sredstev umrlega člana – če je dedič vključen v dodatno zavarovanje, se lahko sredstva umrlega prenesejo na njegov osebni račun dodatnega pokojninskega zavarovanja.
- Prehodi med skladi – član Prvinega pokojninskega sklada, ki po starostni strukturi spada v sklad z uravnoteženo naložbeno politiko, lahko enkrat letno BREZPLAČNO preide iz Uravnoteženega v Dinamični sklad (primeren za mlajšo starostno skupino). Prehod ni mogoč iz Zajamčenega sklada v bolj tvegane sklade, pri čemer je obvezen svetovalni razgovor, kjer so jasno izpostavljena tveganja.
- Postopno zniževanje upravljavske provizije – dolgoročno pozitivno vpliva na višino privarčevanih sredstev naših Prvinih članov pokojninskih skladov. S 1. 1. 2026 se bo upravljavska provizija znižala iz 1 % na 0,9 %. Od 1. 1. 2027 dalje pa bo upravljavska provizija znašala 0,8 %.
Čistopisi spremenjenih pokojninskih načrtov, pravil upravljanja in izjav o naložbeni politiki bodo dostopni na spletni strani PRVE Pokojninske družbe.
