Stanje na finančnih trgih povsem razumljivo danes vzbuja številne dvome med člani pokojninskih skladov. V želji, da ohranimo zaupanje članov v prednosti dolgoročnega varčevanja oziroma dodatnega pokojninskega zavarovanja kot tudi zaupanje v kakovost upravljanja naše družbe s prihranki mnogih, smo pripravili pojasnilo dogajanja na finančnih trgih v letošnjem letu do vključno meseca septembra.
Kapitalske trge je v tekočem letu zaznamovala močno povečana nihajnost predvsem pri bolj tveganih naložbenih razredih. Vojna v Ukrajini je spodbudila selitev vlagateljev v varnejše naložbe, kar se je odrazilo v upadanju cen delnic in bolj tveganih obveznic. Ob napovedih višje in trajnejše inflacije so pomembnejše svetovne centralne banke signalizirale hitrejši umik spodbujevalnih monetarnih politik. Pričakovanja glede hitrejše normalizacije denarnih politik ECB in Fed so vplivala na občuten porast zahtevanih donosnosti evrskih in ameriških državnih obveznic, kar je vplivalo na padce cen teh obveznic. Tečaji obveznic po svetu so letos tako zdrsnili v medvedje območje, Bloombergov globalni obvezniški indeks se je od vrha, doseženega v začetku leta 2017, v avgustu znižal že za 20 %.
Takšne tržne razmere, ko hkrati izgubljajo vrednost tako delnice kot tudi obveznice so redke pa vendarle jih opazujemo od začetka tekočega leta. Geopolitično stanje in pričakovane implikacije višjih obrestnih mer na svetovno gospodarstvo dodatno negativno vplivajo na korekcijo na svetovnih delniških trgih. Posledično so se v opisanih tržnih razmerah znašli tudi pokojninski skladi PRVA, ki so s strani revije MOJE finance zadnja štiri leta za uspešnost upravljanja, tudi v 2022 ter razmerah, ki niso najboljše, prejeli certifikat Najboljši pokojninski sklad. V tekočem letu so skladi PRVE Pokojninske družbe do konca avgusta zabeležili negativne donosnosti, glede na primerjavo v panogi pa so kljub temu dosegli nadpovprečen rezultat.
Čeprav je težko trditi, da je bilo dno v tej krizi že doseženo izpostavljamo, da smo bili podobnim negotovim razmeram v zgodovini že priča. Vlagateljev naj zato taki dogodki ne pretresejo, po največjih borznih padcih praviloma pride tudi do največje rasti. Finančne inštitucije tudi tokrat zato svetujemo, da ostanete na začrtani naložbeni poti. Vaše prihranke, kot so ti za vašo dodatno pokojnino, namreč lahko povečujete zgolj s periodičnim varčevanjem, to pa se na obdobje pet let in več utegne izkazati kot nadpovprečno uspešno v večini primerov.
Obenem je spremenjene razmere smiselno upoštevati za morebiten vstop v nove naložbe. Za začetek obročnega varčevanja je namreč pravi čas tudi tokrat, saj lahko z omenjenimi sredstvi danes kupite večje število enot premoženja, z obdobjem nadpovprečnega okrevanja na finančnih trgih, ki glede na pretekle izkušnje praviloma sledi, pa gre pričakovati lepe donosnosti.
Prihodnost naših članov pokojninskih skladov v PRVI postavljamo na prvo mesto, ob več kot 20 letih kakovostnih izkušenj članov pokojninskih skladov zato tudi zdaj lahko zagotovimo odgovorno upravljanje prihrankov ter skrbe za kakovostno plemenitenje. V primeru nadaljnjih vprašanj se prosimo obrnite na vašega osebnega zavarovalnega zastopnika oziroma prosimo v času uradnih ur kontaktirajte naše svetovalce, na brezplačni telefonski številki 080 88 08, kjer vam bomo z veseljem pomagali poiskati za vas najbolj ustrezno rešitev.
